クライヴ・グレンジャー：計量経済学を壊して修復した男

1974年、クライヴ・グレンジャー（Clive Granger）とポール・ニューボールド（Paul Newbold）は、その専門分野にとって屈辱的であるはずの成果を発表した。経済学者が実際に扱うデータに適用すると、誰もが使用していた標準的な回帰手法が、全く関係のない変数間で強力で統計的に説得力のある関係を示してしまうことがあった。ノーベル賞委員会が後に表現したように、従来の手法は「非定常データの分析に適用されると、全く誤解を招く結果を生む可能性があった」。発表された経済学研究の多くは、実質的に何も測定していなかったのである。

教師に見放された少年

クライヴ・ウィリアム・ジョン・グレンジャーは1934年9月4日にスウォンジーで生まれ、幼少期に何度も引っ越す家族のもとで育った。小学校の教師は彼の将来性について落胆させるような評価を下したが、それは通常であればその後の人生を決定づけてしまう類の判断であった。しかしそうはならなかった。父と友人たちに励まされ、彼はそれでも大学へ進んだ。

彼はノッティンガム大学で数学を学び、1955年に学位を取得し、ハリー・ピット（Harry Pitt）のもとで博士号取得のための研究を続けた。1959年に完成した彼の論文は「Testing for Non-stationarity（非定常性の検定）」と題されており、その主題の選択は偶然ではなく戦略的なものであった。時系列分析は彼が発展させる必要があると考えた分野であり、彼は意図的にその道に入った。彼は23歳でノッティンガム大学のジュニア講師の職を得ていた。

プリンストンとスペクトル分析の寄り道

1959年から1960年にかけてのプリンストン大学でのポスドク期間中、彼は20世紀の偉大な統計学者の一人であるジョン・テューキー（John Tukey）と並んで働き、信号を構成周波数に分解するスペクトル分析に取り組んだ。これは経済学者というよりもエンジニアのツールキットであり、それを経済学に導入したことは、グレンジャーが常に行っていたことの初期の優れた実例である。つまり、より優れた数学を持つ分野から手法を借りてきて、それを経済データに当てはめるのである。

彼はノッティンガムに戻り、応用統計学と計量経済学の教授として20年以上を過ごした後、カリフォルニア大学サンディエゴ校に移り、そこで30年間在籍してロバート・エングル（Robert Engle）と共同研究を行った。

グレンジャー因果性

彼の1969年のEconometrica誌の論文は、現在も彼の名を冠する考え方をこの分野にもたらした。それが扱う問いは古く、とらえどころのないものである。ある経済変数が別の変数を駆動していると言うことは、何を意味するのか？ グレンジャーの答えは哲学的ではなく運用上のものだった。時系列Xの過去を知ることで、Y自身の過去から得られる以上のYの予測精度が向上するならば、Xはグレンジャーの意味でYを因果的に引き起こしていると言われる。これは予測内容のみに基づいて構築された定義であり、議論を呼ぶのではなくデータに対して実際に検証可能であるという美点を持つ。

見せかけの回帰問題

ポール・ニューボールドとの1974年の論文は、破壊的なものだった。経済時系列（価格、生産量、マネーサプライ）には通常トレンドが存在する。それらは非定常であり、統計的性質が時間とともに変化する。そのような2つの系列を従来の回帰分析に入力すると、機械はしばしば存在しないはずの強力な関係があるかのように発表してしまう。なぜなら、双方がドリフトしており、その検定がドリフトと依存関係を区別するように作られていなかったからである。追悼記事の言葉を借りれば、グレンジャーは「見せかけの回帰（spurious regression）現象を発見」し、それによって既存の膨大な実証研究に疑問を投げかけた。

そのような破壊的な結果の上にキャリアを築いた例は多い。グレンジャーの際立った点は、彼がそこで立ち止まらなかったことである。

共積分

建設的な回答は1987年、ロバート・エングルと共同執筆したEconometrica誌の論文で得られた。その洞察とは、2つの非定常系列であっても相互に関連しており、個別に変動しながらも決して遠く離れることはなく、共通のトレンドを共有しているため、それらの何らかの組み合わせが安定するというものである。グレンジャーはそのような系列を共積分（cointegrated）と呼び、その論文は、その条件を検定し、それが成立する場合に適切に関係をモデル化するための仕組みを提供した。

これは1974年の論文が作り出した問題を解決した。かつては嘘をつく手法か、あるいは手法がないかのどちらかを選択しなければならなかったが、経済学者は今や、本当の長期的な関係とトレンドの偶然の一致を区別できるようになった。これは金融以外にも広く適用できることが判明した。グレンジャーは、商品価格、金利、電力需要、森林破壊、河川の氾濫、黒点に対する関連性を実証した。

2003年、彼とエングルはアルフレッド・ノーベル記念スウェーデン国立銀行賞（ノーベル経済学賞）を共同受賞し、時系列データ分析への貢献が認められた。彼の受賞理由は「共通のトレンドを持つ経済時系列を分析する手法（共積分）に対して」というものであった。彼は2005年にナイト爵位を授与された。ノッティンガム大学は2006年にグレンジャー時系列計量経済学センターを設立した。彼は2009年5月27日にサンディエゴで74歳で亡くなり、妻パトリシアと2人の子供を残した。

クライヴが天才と呼ばれる理由

ここでの特別な才能は、述べるのは簡単だが、見つけるのは稀である。グレンジャーは、万人に信頼されていた手順が壊れていることに気づき、それを修正するものを構築した。どちらか半分だけでも立派なキャリアとなるだろう。見せかけの回帰を見抜くには、他の誰もが心地よいと感じていた結果に対して数学者の疑念を持つ必要があった。つまり、有意な結果を出し続ける検定が真実を検出しているのか、それとも捏造しているのかを問う意志が必要だったのである。共積分を構築するには、それとは正反対の気質が必要だった。自身の批判が露呈させた特定の問題に対して、13年後に忍耐強く建設的な作業を行うことである。分野を壊した人が、そのまま残ってそれを修復することは極めて稀である。

彼が何に取り組むことを選んだかという問題もある。23歳の時、彼は時系列分析が未発達だと判断してそれを選び、50年間を費やして、より設備（数学）の整った分野からツール（テューキーのスペクトル手法など）を、データが乱雑で数学の弱い分野に輸入し続けた。これはどこに努力を注げば報われるかという戦略的知性であり、生来の天才的ひらめきとは異なり、おそらくより希少である。

反論の余地はあり、グレンジャー自身もその大半を自ら行っていた。ノーベル賞の回想録の中で、彼は自分を「天性的に幸運」で、有用な情報を見つける才能があると表現しており、自分が天才だと思っていた男の自画像ではない。その言葉は引用の中には現れない。彼にちなんで名付けられたセンターの所長は「計り知れない才能」と「精神の寛大さ」という言葉にたどり着いたが、それは別の種類の賞賛である。彼の代表的な結果はすべて共有されている。見せかけの回帰はニューボールドと、共積分はエングルと、ノーベル賞自体も半分に分けられた。そして彼の貢献は方法論的なものである。グレンジャーは経済がどのように機能するかという理論を生み出したのではなく、それを発見するための道具を生み出した。つまり、彼の影響力は計り知れないが、それを上手くあるいは拙く利用した人々を介して完全に伝達されているのである。

遺産

グレンジャーのツールは現在、実証経済学に深く根付いており、それを使うことは特筆すべきことではない。これは方法論者が手にし得る最強の影響力である。共積分や誤差修正モデルは、金利、為替レート、消費を研究するすべての人にとって標準的な装備である。グレンジャー因果性検定は、神経科学や気候科学など、経済学から遠く離れた分野にも現れる。彼はまた、統計的手順が自信満々の答えを返すからといって、それが正しい答えを返しているわけではないこと、そしてどちらであるかを見極める責任は研究者にあるという、知的衛生に関する永続的な教訓を学問分野に残した。ノッティンガムのグレンジャーセンターは、かつて学校の教師から「大成する見込みは薄い」と判断された男の名前を冠している。