트뤼그베 호벨모(Trygve Haavelmo): 현대 계량경제학의 주저하는 창시자

1989년 스톡홀름에서 노벨 경제학상 수상 소식을 전했을 때, 트뤼그베 호벨모의 반응은 기쁨이 아니었습니다. 그는 상을 받지 않는 편이 좋았을 것이라고 말했지만, 받지 않는 것은 매우 결례가 될 것이라고 덧붙였습니다. 그는 자신을 '다소 까다로운 사람'이라고 묘사했고, 언론과의 개인적인 대화를 거부했으며, 친구들 사이에서는 그 누구보다 송어에 대해 잘 아는 사람으로 알려진 오슬로의 교수로 돌아갔습니다.

스케스모, 오슬로, 그리고 프리슈(Frisch)

트뤼그베 마그누스 호벨모(Trygve Magnus Haavelmo)는 1911년 노르웨이 스케스모에서 태어났습니다. 그는 1930년 오슬로 대학교에서 경제학 학위를 받았고, '계량경제학'이라는 단어를 만들고 이 학문을 거의 무에서 유로 정립하던 라그나르 프리슈(Ragnar Frisch)와 함께 경제연구소에서 일하기 시작했습니다. 호벨모는 프리슈가 시작한 일을 마무리하고, 결정적인 측면에서 그것을 수정하며 자신의 경력을 보냈습니다.

그의 박사 연구는 하버드에서 수행되어 1941년에 완료되었으며, 계량경제학 분석의 확률론적 기초에 관한 것이었습니다. 학위는 전쟁으로 인한 지연 때문에 1946년이 되어서야 공식적으로 수여되었습니다. 호벨모는 전시 기간을 미국에서 보냈으며, 노르웨이 정부를 위해 일하는 동안 그의 가장 중요한 아이디어들이 출판되었습니다.

기존 방식을 뒤흔든 논거

그의 연구는 두 부분으로 이루어져 발표되었습니다. 1943년 논문 "연립 방정식 체계의 통계적 함의(The Statistical Implications of a System of Simultaneous Equations)"와 1944년 계량경제학의 확률적 접근(The Probability Approach in Econometrics)이라는 제목으로 계량경제학(Econometrica)의 부록으로 출판된 학위 논문은 경제학자들이 데이터를 다루던 방식을 완전히 무너뜨렸습니다.

호벨모가 지적한 문제는 말하기 쉽고, 그 이전에는 거의 보편적으로 무시되었던 것입니다. 경제학자들은 단일 방정식에 맞춰 설계된 통계 기법을 여러 방정식이 동시에 작동하는 체계에 적용하고 있었습니다. 즉, 가격이 수량에 영향을 미치는 동시에 수량이 가격에 영향을 미치며, 어떤 변수도 다른 변수의 원인이라고 명확히 할 수 없는 상황이었습니다. 이러한 체계에 일반적인 회귀 분석을 실행하면 결과는 불확실할 뿐만 아니라 체계적으로 잘못된 것이 됩니다. 호벨모는 그 시점까지 사용되던 많은 방법의 결과가 오해를 불러일으켰음을 보여주었으며, 반박할 수 없는 방식으로 이를 증명했습니다.

그의 건설적인 제안은 비판보다 더 깊었습니다. 그는 경제 관계가 측정 오차가 더해진 경직된 결정론적 법칙이 아니라고 주장했습니다. 경제 관계는 본질적으로 확률적이며, 경제 체계는 상호 작용하는 여러 관계로 구성됩니다. 일단 이를 받아들이면 수학적 통계의 전체 도구를 경제학에 정당하게 사용할 수 있게 되며, 경제학의 추론 문제는 엉터리로 해결되는 대신 다룰 수 있는 문제가 됩니다. 45년 후 노벨 위원회는 바로 이 점을 언급하며 그를 선정했습니다. 즉, 계량경제학의 확률 이론적 기초에 대한 명확화와 동시적 경제 구조에 대한 그의 분석이 그것입니다.

가상 실험으로서의 모델

호벨모의 체계에는 수십 년이 지나서야 완전히 평가받게 된 또 다른 결과가 있습니다. 경제 모델이 동시적 관계의 구조를 명시한다면, 정책 개입은 하나의 방정식을 수정하고 시스템의 나머지가 어떻게 작동하는지 확인하는 방식으로 표현할 수 있습니다. 모델은 가상 실험, 즉 실제 실험을 수행할 수 없는 세계에서 무슨 일이 일어날지 묻는 방법이 됩니다.

현대 인과 추론을 구축한 컴퓨터 과학자 주데아 펄(Judea Pearl)은 경제 모델이 정책을 안내할 수 있는 능력을 최초로 인식한 인물로 호벨모를 꼽습니다. 호벨모의 아이디어는 로버트 스트로츠(Robert Strotz)와 허먼 월드(Herman Wold)를 포함한 연구자들을 거쳐 결국 펄의 두-계산(do-calculus)과 현대 반사실 이론으로 이어졌습니다. 이는 전시 계량경제학 논문으로서는 이례적으로 긴 인과 관계의 사슬이며, 여전히 작동하고 있습니다.

오슬로의 교수

호벨모는 귀국하여 1948년부터 1979년까지 오슬로 대학교에서 경제학 및 통계학 교수로 재직했습니다. 계량경제학적 방법을 재정립한 후, 그는 주로 이 분야를 떠나 경제 이론으로 관심을 돌렸고, 동료들이 항상 시의적절하고 연구 기반이라고 평가했던 강의에 집중했습니다. 그는 여러 세대의 노르웨이 경제학자들에게 형성적인 영향을 미쳤습니다.

후기 저서들은 초기 연구가 예측하지 못한 방향으로 나아갔습니다. 경제 발전 이론 연구(A Study in the Theory of Economic Evolution, 1954)는 경제 저개발에 대한 선구적인 연구였습니다. 투자 이론 연구(A Study in the Theory of Investment, 1960)는 이후 투자 연구의 틀을 잡은 자본 수요와 조정 지연에 관한 아이디어를 도입했습니다. 은퇴 후 그는 경제학 내에서 환경 문제를 제기한 초기 인물 중 한 명이었습니다.

트뤼그베가 천재라 불리는 이유

1943년과 1944년 연구에서 나타나는 자질은 구체적이고 드문 명료함입니다. 즉, 해당 분야의 모든 사람이 동일한 근본적인 실수를 저지르고 있음을 파악하고, 이를 기술적인 문제가 아니라 경제 관계가 무엇인지에 대한 오해로 파악하는 능력입니다. 호벨모는 영리한 추정치를 발명하지 않았습니다. 그는 연구 대상을 결정론적 법칙이 불완전하게 관찰되는 것에서 동시 체계에 내재된 진정한 확률적 관계로 바꾸었으며, 추정치는 그 결과로 따라온 것입니다. 30대 초반에 학문의 주제를 재구상하는 것은 '천재'라는 단어를 얻을 수 있는 행위입니다.

그 아이디어의 범위가 이 주장을 독립적으로 뒷받침합니다. 경제 모델이 정책을 안내할 수 있다는 것을 가장 먼저 파악했다는 펄의 평가는, 그가 의도하지 않았던 분야의 기초를 닦았다는 점을 인정하는 것입니다. 저자가 한 번도 발을 들여놓지 않은 분야에서 계속해서 성과를 내는 아이디어는 진정으로 깊이 있는 연구의 특징입니다.

반론 또한 존재하며 호벨모 자신도 아마 이를 주장했을 것입니다. 그의 기여는 추론을 수행하는 방법에 대한 정확한 설명이라는 좁고 방법론적인 것이었으며, 경제가 어떻게 행동하는지에 대한 발견은 아니었습니다. 그는 2년 동안의 폭발적인 연구로 기념비적인 업적을 남긴 후, 교육과 이론을 위해 그 분야를 상당히 떠났으며, 그의 후기 저서인 진화와 투자에 관한 책들은 존경받기는 하지만 노벨상 수상의 주된 이유는 아니었습니다. 그는 형식화를 보상하던 시대에 엄격한 형식주의자였으며, 이후 경제학계의 통계적 정교함이 예측력을 분명히 향상시켰는지는 의문이라는 의견도 있습니다. 상이 다소 당혹스럽다고 생각했던 그 사람이 방 안에서 가장 정확한 판단을 내린 인물이었을지도 모릅니다.

유산

호벨모는 1999년 7월 26일에 사망했습니다. 그가 남긴 것은 교리가 아니라 표준입니다. 식별, 내생성, 또는 계수의 실제 의미에 대해 고민하는 모든 경제학자는 그가 세운 틀 안에서 일하고 있습니다. 노르웨이는 또 다른 기억을 가지고 있습니다. 젊은 시절 할리 데이비슨을 타고 송어 낚시터로 향하던 교수, 그리고 동료들이 '이 경제학 교수만큼 송어에 대해 많이 아는 사람은 없다'고 말했던 그 교수를 말입니다.