Clive Granger: Ekonometriyi Tamir Etmek İçin Kıran Adam

1974 yılında Clive Granger (Clive Granger) ve Paul Newbold (Paul Newbold), meslekleri için utanç verici olması gereken bir sonuç yayınladılar. Herkesin kullandığı standart regresyon yöntemleri, ekonomistlerin aslında üzerinde çalıştığı veri türlerine uygulandığında, aralarında hiçbir ilişki olmayan değişkenler arasında güçlü ve istatistiksel olarak ikna edici ilişkiler rapor edebiliyordu. Nobel komitesinin daha sonra ifade ettiği gibi, geleneksel yaklaşımlar "durağan olmayan verilerin analize uygulanmasında tamamen yanıltıcı sonuçlar verebiliyordu." Aslında, yayınlanmış iktisadi çalışmaların büyük bir kısmı hiçbir şeyi ölçmüyordu.

Öğretmeninin Gözden Çıkardığı Çocuk

Clive William John Granger (Clive William John Granger), 4 Eylül 1934'te Swansea'de, çocukluğu boyunca sık sık taşınan bir ailede doğdu. Bir ilkokul öğretmeni onun geleceği hakkında cesaret kırıcı bir karara varmıştı; bu genellikle meseleyi kapatan türden bir hükümdü. Ancak öyle olmadı: babasının ve arkadaşlarının teşvikiyle yine de üniversiteye gitti.

Nottingham Üniversitesi'nde matematik okudu, 1955'te mezun oldu ve Harry Pitt (Harry Pitt) yönetiminde doktora çalışması için kaldı. 1959'da tamamladığı tezinin adı "Durağan Olmama Testi" (Testing for Non-stationarity) idi ve konu seçimi tesadüfi değil, stratejikti. Zaman serisi analizinin geliştirilmesi gereken bir alan olduğunu düşünüyordu ve kasıtlı olarak bu alana yöneldi. Yirmi üç yaşında Nottingham'da yardımcı öğretim görevlisi olmayı başardı.

Princeton ve Spektral Dolambaç

1959'dan 1960'a kadar Princeton'daki doktora sonrası yılı, onu yirminci yüzyılın büyük istatistikçilerinden biri olan John Tukey (John Tukey) ile birlikte, bir sinyali bileşen frekanslarına ayrıştırma olan spektral analiz üzerinde çalıştırdı. Bu, bir ekonomistin değil, bir mühendisin araç takımıydı ve bunu ekonomiye aktarmak, Granger'ın alışkanlık haline getirdiği şeyin iyi bir erken örneğiydi: daha iyi matematiğe sahip bir alandan teknik alıp ekonomik veriye yöneltmek.

Nottingham'a döndü ve burada uygulamalı istatistik ve ekonometri profesörü olarak yirmi yıldan fazla zaman geçirdi. Daha sonra, üç on yıl boyunca kalacağı ve Robert Engle (Robert Engle) ile işbirliği yapacağı California Üniversitesi, San Diego'ya taşındı.

Granger Nedenselliği

1969'da Econometrica dergisindeki makalesi, alana hala onun adını taşıyan fikri verdi. Ele aldığı soru eski ve kaygandır: bir ekonomik değişkenin diğerini yönlendirdiğini söylemek ne anlama gelir? Granger'ın cevabı felsefi değil, operasyoneldi. Eğer X serisinin geçmişini bilmek, Y'nin kendi geçmişinin size zaten söylediklerinin ötesinde Y tahmininizi geliştiriyorsa, o zaman X'in Y'ye Granger-nedensellik sağladığı söylenir. Bu, tamamen tahmine dayalı içerikten oluşturulmuş bir tanımdır ve erdemi, tartışılmasından ziyade veriye karşı gerçekten test edilebilmesidir.

Sahte Regresyon Problemi

Paul Newbold ile birlikte yazdığı 1974 tarihli makale bir yıkımdı. Ekonomik seriler (fiyatlar, üretim, para arzı) tipik olarak eğilim gösterir. Durağan değildirler: istatistiksel özellikleri zamanla değişir. Bu tür iki seriyi geleneksel bir regresyona soktuğunuzda makine, ikisi de sürüklendiği ve test sürüklenme ile bağımlılığı ayırt etmek için tasarlanmadığı için, hiç var olmayan güçlü bir ilişkiyi sıklıkla ilan eder. Ölüm ilanındaki ifadeyle Granger, "sahte regresyon fenomenini ortaya çıkardı" ve bunu yaparak mevcut geniş bir ampirik çalışma gövdesine şüphe düşürdü.

Pek çok kariyer bu tür yıkıcı sonuçlar üzerine inşa edildi. Granger'ın farkı, orada durmamasıydı.

Eşbütünleşme

Yapıcı cevap 1987'de, Robert Engle ile birlikte yazılan bir Econometrica makalesinde geldi. İçgörü, iki durağan olmayan serinin yine de birbirine bağlı olabileceği, ayrı ayrı dolaşmalarına rağmen asla birbirinden çok uzaklaşmayacakları, ortak bir eğilimi paylaştıkları ve böylece bir kombinasyonlarının istikrarlı olabileceğiydi. Granger bu tür serileri eşbütünleşik (cointegrated) olarak adlandırdı ve makale, koşulu test etmek ve geçerli olduğunda ilişkiyi düzgün bir şekilde modellemek için mekanizmayı sağladı.

Bu, 1974 makalesinin yarattığı sorunu çözdü. Daha önce seçim, yalan söyleyen bir yöntem ile hiçbir yöntem olmaması arasındayken, ekonomistler artık gerçek bir uzun vadeli ilişkiyi eğilimlerin tesadüfünden ayırt edebiliyorlardı. Bunun finansın çok ötesinde iyi uygulandığı ortaya çıktı: Granger bunun emtia fiyatları, faiz oranları, elektrik talebi, ormansızlaşma, nehir taşkınları ve güneş lekeleri ile ilgisini gösterdi.

2003 yılında, kendisi ve Engle, zaman serisi verilerinin analizine yaptıkları katkılardan dolayı Alfred Nobel anısına düzenlenen Sveriges Riksbank Ekonomi Bilimleri Ödülü'nü paylaştılar; ödülün yarısı özellikle "ortak eğilimlere sahip ekonomik zaman serilerini analiz etme yöntemleri (eşbütünleşme) için" verildi. 2005 yılında şövalye unvanı aldı. Nottingham, 2006 yılında Granger Zaman Serisi Ekonometri Merkezi'ni kurdu. 27 Mayıs 2009'da San Diego'da 74 yaşında öldü, geride eşi Patricia ve iki çocuğu kaldı.

Clive Neden Dahi Olarak Adlandırılıyor?

Buradaki özel yeteneği belirtmek kolay ama bulmak zordur: Granger, evrensel olarak güvenilen bir prosedürün bozuk olduğunu fark etti ve sonra onu tamir eden şeyi inşa etti. Tek başına her iki yarı da önemli bir kariyer oluşturabilirdi. Sahte regresyonu tespit etmek, bir matematikçinin başkalarının rahat bulduğu bir sonuca karşı şüphesini gerektiriyordu; sürekli anlamlı bulgular döndüren bir testin gerçeği mi tespit ettiğini yoksa onu uydurduğunu mu sorma isteği. Eşbütünleşmeyi inşa etmek ise tam tersi bir mizaç gerektiriyordu: kendi eleştirisinin ortaya çıkardığı spesifik sorun üzerinde on üç yıl sonra sabırlı ve yapıcı bir çalışma. Bir alanı bozan çok az kişi onu onarmak için kalır.

Ayrıca üzerinde çalışmayı seçtiği konu meselesi de var. Yirmi üç yaşında zaman serisi analizini seçti çünkü alanın az gelişmiş olduğuna karar verdi ve elli yılını, dağınık verileri ve zayıf matematiği olan bir alana -Tukey'nin spektral yöntemleri dahil- daha iyi donanımlı disiplinlerden araçlar ithal ederek geçirdi. Bu, çabanın nerede karşılığını vereceği konusunda stratejik bir zekadır; bu, ham zekadan farklıdır ve tartışmasız daha nadirdir.

Karşı argüman gerçektir ve Granger bunun çoğunu kendisi yapmıştır. Nobel anılarında kendisini "doğal olarak şanslı" olarak tanımladı ve faydalı bilgileri ortaya çıkarma konusunda bir yeteneği olduğunu belirtti; bu, kendisinin dahi olduğunu düşünen bir adamın otoportresi değildir. Kelime alıntılarda yer almaz; onun adını taşıyan merkezin direktörü "muazzam bir yetenek" ve "cömert bir ruh" ifadelerine başvurdu, bu farklı türden bir övgüdür. İmza niteliğindeki sonuçlarının her biri paylaşılmıştır: Newbold ile sahte regresyon, Engle ile eşbütünleşme, Nobel ödülünün kendisi bile yarı yarıya bölünmüştür. Ve katkıları yöntemseldir. Granger, ekonomilerin nasıl çalıştığına dair bir teori üretmedi; keşfetmek için araçlar üretti, bu da etkisinin muazzam olduğu ancak tamamen onları iyi ya da kötü kullanan insanlar aracılığıyla olduğu anlamına gelir.

Miras

Granger'ın araçları artık ampirik iktisadın içine o kadar işlemiştir ki, bunları kullanmak dikkat çekici değildir; bu, bir metodoloğun ulaşabileceği en güçlü etki biçimidir. Eşbütünleşme ve hata düzeltme modellemesi, faiz oranlarını, döviz kurlarını veya tüketimi inceleyen herkes için standart ekipmandır; Granger nedensellik testleri, sinirbilim ve iklim bilimi dahil olmak üzere iktisadın çok uzağındaki alanlarda görünür. Ayrıca disipline entelektüel hijyen konusunda kalıcı bir ders bıraktı: güven verici cevaplar veren bir istatistiksel prosedürün her zaman doğru cevaplar vermediğini ve hangisinin doğru olduğunu bilme yükünün araştırmacıya düştüğünü öğretti. Nottingham'daki Granger Merkezi, bir zamanlar okul öğretmeninin çok fazla bir şey başaramayacağını düşündüğü bir adamın adını taşımaktadır.