마르쿠스 발렌베리: 물려받은 제국의 관리
마르쿠스 발렌베리 (Marcus Wallenberg) 가 의장을 맡고 있는 은행은 1856년 그의 고조부에 의해 설립되었다. 그가 한때 CEO로 이끌었던 투자 회사는 스웨덴 산업에 대한 가문의 지배력을 해체하려 했던 법안에 대응하여 1916년 선대 발렌베리에 의해 설립되었다. 5대를 거친 지금, 마르쿠스 발렌베리의 임무는 제국을 건설하는 것이 아니라 이를 온전히 유지하는 것이다. 그의 표현을 빌리면, 단지 다음 세대를 위해 그것을 관리하는 것에 불과하다.
역할을 위해 자라다
마르쿠스 발렌베리는 1956년 9월 2일 스웨덴 스톡홀름에서 태어났다. 아버지인 마르크 발렌베리 주니어가 그가 어릴 때 사망했기 때문에, 그는 가문 내에서 "도데"로 알려진 할아버지 마르쿠스 발렌베리 주니어의 손에서 주로 자랐다. 이는 한 세대를 건너뛴 왕조적 책임의 직접적인 승계였다. 그는 조지타운 대학교에서 외교학을 전공하며 사촌 야코프 발렌베리와 함께 공부했다. 야코프는 나중에 가문의 핵심 지주회사인 인베스터 AB의 의장이 되었고, 마르쿠스는 가문의 금융 부문으로 향하는 병렬적인 길을 걸었다. 1977년 스웨덴 왕립해군사관학교에서 소위로 임관하여 본격적으로 금융계에 진출하기 전 군 복무를 마쳤다.
가문 기업 밖에서 금융을 배우다
발렌베리는 가문의 은행에서 첫 커리어를 시작하는 대신 씨티뱅크, 도이치방크, 워버그 & 코, 씨티코프 등 주요 국제 금융 기관에서 초기 경력을 쌓았다. 이후 1856년 고조부 안드레 오스카르 발렌베리가 설립한 스칸디나비스카 엔스킬다 은행(SEB)에 입사하여 스톡홀름과 런던 지사에서 근무했다. 이러한 외부 수련 과정은 가문 내부 기관에서 직책을 맡기 전 국제 금융에 대한 견고한 토대를 제공했다.
인베스터 경영 및 주요 의장직 수행
발렌베리는 1999년부터 2005년까지 발렌베리 가문의 핵심 지주회사인 인베스터 AB의 사장 겸 CEO로 재직했다(정확한 퇴임 연도에 대해 출처에 따라 약간의 차이가 있으며 일부는 2005년과 이후 의장직으로의 전환을 밝히고 있다). 인베스터 AB 자체는 은행이 산업 주식을 직접 소유하는 것을 제한한 스웨덴의 신규 법안에 대응하여 1916년 선대 가주 크누트 아가톤 발렌베리가 장기 산업 주식을 보유하기 위한 수단으로 설립한 것으로, 이후 가문의 운영 방식을 결정지은 구조적 해결책이었다. 인베스터를 이끈 이후 발렌베리는 현재 자신의 역할을 정의하는 여러 중복된 의장직을 맡게 되었다. 2004년부터 SEB 의장, 2006년부터 사브(Saab) 의장(1993년부터 부의장, 1992년부터 이사회 이사 역임)을 맡고 있으며 FAM, 발렌베리 인베스트먼츠, 파트리시아 인더스트리스, 스웨덴 왕립공학한림원 등 가문의 다른 지주 기관 의장직을 수행하고 있다. 또한 인베스터 AB 본사, 사모펀드 EQT, 크누트 및 알리스 발렌베리 재단의 부의장을 맡고 있으며 아스트라제네카의 이사회 이사로 재직 중이다.
발렌베리 스피어
발렌베리가 총괄하는 규모는 개인이 아닌 가문 전체의 영역이다. 광범위한 "발렌베리 스피어" 기업군은 한때 스웨덴 전체 산업 노동력의 약 40퍼센트를 고용했고 스톡홀름 증권거래소 상장 시가총액의 약 40퍼센트를 차지했다. 오늘날 인베스터 AB는 아틀라스 콥코, ABB, 아스트라제네카, 에릭슨, 사브를 포함한 20개 이상의 기업에 걸쳐 약 840억 달러 규모의 포트폴리오를 보유하고 있다. 발렌베리가 과거에 맡았던 직책에는 일렉트로룩스, 광산 기업 LKAB, 국제상업회의소 의장직과 스토라 엔소, EQT 홀딩스, 테마섹 홀딩스의 이사회 이사직이 포함되어 있으며, 이는 스웨덴 경제의 산업적 중심축과 정확히 일치하는 이력이다.
철학과 요트 대회 트로피
발렌베리는 스스로를 기업을 발전시키는 것을 즐기는 "기술 매니아"로묘사해 왔으며 타인에게도 그렇게 평가받았다. 그는 현 세대가 "가문의 부를 소비하는 것이 아니라" 단지 다음 세대를 위해 그것을 관리하는 것에 불과하다는 자산 관리적 관점으로 가문의 경영 철학을 명확히 밝혔다. 이사회실 밖에서 그는 경기용 외양 항해를 즐겼으며, 2015년 세계 최대 규모의 연례 해양 요트 대회 중 하나인 Gotland Runt/ÅF Offshore Race의 마스터 클래스에서 우승했다. 이는 단기적인 화려함보다 장기적인 인내를 중심으로 구축된 가문 문화에 부합하는 취미이다.
마르쿠스가 천재라 불리는 이유
발렌베리에 대한 평가는 발명이나 발견에 있지 않다. 그것은 이례적으로 긴 시간적 지평과 비정상적으로 광범위한 기업 집단에 걸쳐 유지된 기관적 수호 능력에 가깝다. 가문의 궤적을 추적하는 이들이 설명하는 그의 실제 능력은 장기적인 인내심 있는 자본 배분 능력이다. 단기적 수익을 위해 매매하는 대신 수십 년에 걸쳐 산업 기업의 지분을 보유하고, 지분이 분산된 상황에서도 분열 없이 금융, 항공우주, 공학, 제약을 아우르는 비즈니스 네트워크에 대한 영향력을 유지하는 것이다. 이는 창조의 천재성이라기보다 연속성과 지배구조의 천재성이다. 발렌베리는 SEB, 인베스터, 사브를 창립하지 않았으며, 스톡홀름 거래소의 5분의 1에 달하는 기업의 의장직을 맡을 수 있게 한 부와 접근성은 무에서 일군 것이 아니라 물려받은 것이다. 솔직한 반론은 명확하다. 이는 세습적 관리에 불과하며 자수성가한 탁월함이 아니며, 발렌베리 후계자에게 주어진 기회는 동일한 재능을 가진 외부인이 얻을 수 있는 기회와 비교할 수 없다는 점이다. 그러나 부인하기 어려운 사실은 경영이 부실할 경우 왕조는 일상적으로 붕괴하지만 발렌베리 스피어는 그렇지 않았다는 점이다. 5대에 걸쳐 산업 제국을 분열 없이 일관되게 유지하는 것 자체가 어렵고 인내심을 요하는 작업이다.
유산
지금도 작성되고 있는 발렌베리의 유산은 단일한 성과라기보다 선대 가주들이 구축한 시스템, 즉 SEB, 인베스터, 사브, 그리고 2022년까지 거의 350억 SEK의 연구 지원금을 지급한 크누트 및 알리스 발렌베리 재단이 안드레 오스카르 발렌베리가 첫 엔스킬다 은행 지점을 연 지 150년이 지난 지금도 가문의 지배구조 하에 지속적으로 결속되어 있다는 사실이다. 사촌 야코프가 인베스터 AB의 의장직을 병행하고 있는 것은 5대째 가문 내부의 의도적인 분업 구조(마르쿠스는 금융과 방위산업, 야코프는 핵심 투자 기관)를 반영한다. 이 구조는 가문의 경쟁적 파벌들이 주도권을 다투는 대신 협력하도록 유도해 왔으며, 가문 소유 대기업들이 이 단계에서 자주 분열된다는 점을 고려할 때 그 자체로 상당한 제도적 성과이다. 이러한 구조가 6대까지 온전히 살아남을 수 있을지 여부는 발렌베리 자신이 밝힌 자신의 역할 정의에 따를 때 최종적으로 유일하게 중요한 질문이다.
