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Warren Edward Buffett एक अमेरिकी निवेशक, व्यावसायिक दिग्गज, परोपकारी, और Berkshire Hathaway के अध्यक्ष और CEO हैं। उन्हें दुनिया के सबसे सफल निवेशकों में से एक माना जाता है और अगस्त 2020 तक उनकी कुल संपत्ति 78.9 बिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक है, जिससे वे दुनिया के चौथे सबसे अमीर व्यक्ति हैं।
Buffett का जन्म Omaha, Nebraska में हुआ था। उन्होंने अपनी युवावस्था में व्यवसाय और निवेश में रुचि विकसित की, अंततः 1947 में University of Pennsylvania के Wharton School में प्रवेश लिया और फिर University of Nebraska में स्थानांतरित हो गए और 19 साल की उम्र में स्नातक हुए। उन्होंने Columbia Business School से स्नातक किया, जहां उन्होंने अपने निवेश दर्शन को Benjamin Graham द्वारा अग्रगामी मूल्य निवेश की अवधारणा के चारों ओर तैयार किया। उन्होंने अपनी अर्थशास्त्र पृष्ठभूमि पर ध्यान केंद्रित करने के लिए New York Institute of Finance में भाग लिया और शीघ्र ही Graham के साथ एक सहित विभिन्न व्यावसायिक साझेदारियां शुरू कीं। उन्होंने 1956 में Buffett Partnership, Ltd बनाया और उनकी फर्म ने अंततः Berkshire Hathaway नामक एक कपड़ा विनिर्माण फर्म का अधिग्रहण किया, एक विविध होल्डिंग कंपनी बनाने के लिए इसका नाम ग्रहण किया। 1978 में, Charlie Munger ने Buffett के उप-अध्यक्ष के रूप में शामिल हुए।
Buffett 1970 के बाद से Berkshire Hathaway के अध्यक्ष और सबसे बड़े शेयरधारक रहे हैं। उन्हें विश्व मीडिया द्वारा Omaha के "Oracle" या "Sage" के रूप में संदर्भित किया गया है। वे मूल्य निवेश के प्रति अपनी निष्ठा और अपनी विशाल संपत्ति के बावजूद व्यक्तिगत किफायतशारी के लिए जाने जाते हैं। Oxford University में प्रकाशित शोध Buffett की निवेश पद्धति को "संस्थापक केंद्रवाद" के भीतर गिरने की विशेषता बताता है – जिसे संस्थापक मानसिकता वाले प्रबंधकों के प्रति सम्मान, शेयरधारक सामूहिकता के प्रति नैतिक स्वभाव, और घातीय मूल्य निर्माण पर तीव्र ध्यान से परिभाषित किया गया है। अनिवार्य रूप से, Buffett के केंद्रीकृत निवेश प्रबंधकों को बाजार के अल्पकालिक दबाव से बचाते हैं।
Buffett एक उल्लेखनीय परोपकारी हैं, जिन्होंने अपनी संपूर्ण भाग्य का 99 प्रतिशत परोपकारी कारणों को देने का वचन दिया है, मुख्य रूप से Bill & Melinda Gates Foundation के माध्यम से। उन्होंने 2009 में Bill Gates के साथ The Giving Pledge की स्थापना की, जिसमें अरबपति अपने भाग्य का कम से कम आधा देने का वचन देते हैं।
प्रारंभिक जीवन और शिक्षा
Buffett का जन्म 1930 में Omaha, Nebraska में हुआ था, वह तीन बच्चों में से दूसरे और Leila née Stahl और Congressman Howard Buffett के एकमात्र पुत्र थे। उन्होंने Rose Hill Elementary School में अपनी शिक्षा शुरू की। 1942 में, उनके पिता को संयुक्त राज्य अमेरिका की कांग्रेस में चार कार्यकालों में से पहले के लिए चुना गया, और अपने परिवार के साथ Washington, D.C. में जाने के बाद, Warren ने प्राथमिक विद्यालय पूरा किया, Alice Deal Junior High School में भाग लिया और 1947 में Woodrow Wilson High School से स्नातक हुए, जहां उनकी सीनियर इयरबुक की तस्वीर में लिखा है: "गणित पसंद है; भविष्य के शेयरब्रोकर।" हाई स्कूल पूरा करने और अपने साइड उद्योक्ता और निवेश उद्यमों में सफलता पाने के बाद, Buffett कॉलेज छोड़कर सीधे व्यवसाय में जाना चाहते थे लेकिन उनके पिता द्वारा अस्वीकृत कर दिया गया।
Buffett ने कम उम्र में व्यवसाय और निवेश में रुचि दिखाई। उन्हें सात साल की उम्र में Omaha सार्वजनिक पुस्तकालय से उधार ली गई एक पुस्तक से प्रेरणा मिली, One Thousand Ways to Make $1000। Buffett के प्रारंभिक बचपन के अधिकांश वर्षों में उद्योक्ता उद्यमों से भरपूर थे। अपने पहले व्यावसायिक उद्यमों में से एक में, Buffett ने चबाने की गम, Coca-Cola की बोतलें और साप्ताहिक पत्रिकाएं दरवाजे-दर-दरवाजे बेचीं। उन्होंने अपने दादा की किराने की दुकान में काम किया। हाई स्कूल में होने के दौरान, उन्होंने समाचार पत्र वितरित करके, गोल्फ की गेंदें और डाक टिकट बेचकर, कार का विवरण देकर और अन्य तरीकों से पैसा कमाया। 1944 में अपनी पहली आयकर रिटर्न पर, Buffett ने अपनी समाचार पत्र मार्ग पर अपनी साइकिल और घड़ी के उपयोग के लिए $35 की कटौती ली। 1945 में, हाई स्कूल के एक सोफोमोर के रूप में, Buffett और एक दोस्त ने $25 खर्च करके एक इस्तेमाल किया हुआ पिनबॉल मशीन खरीदा, जिसे वे स्थानीय नाई की दुकान में रखते थे। कुछ महीनों के भीतर, वे Omaha में तीन अलग-अलग नाई की दुकानों में कई मशीनों के मालिक थे। उन्होंने इस व्यवसाय को बाद में उसी साल एक युद्ध दिग्गज को $1,200 में बेच दिया।
Buffett की स्टॉक मार्केट और निवेश में रुचि स्कूली दिनों में वापस जाती है जो उन्होंने अपने पिता के नजदीकी ब्रोकरेज कार्यालय के पास एक क्षेत्रीय स्टॉक ब्रोकरेज के ग्राहकों के लाउंज में बिताए थे। दस साल की उम्र में New York City की एक यात्रा पर, उन्होंने New York Stock Exchange का दौरा करने के लिए बिंदु बनाया। 11 साल की उम्र में, उन्होंने अपने लिए Cities Service Preferred के तीन शेयर खरीदे, और अपनी बहन Doris Buffett के लिए तीन शेयर खरीदे जो एक परोपकारी भी बन गईं। 15 साल की उम्र में, Warren ने Washington Post समाचार पत्र वितरित करके मासिक $175 से अधिक कमाया। हाई स्कूल में, उन्होंने अपने पिता के स्वामित्व वाले एक व्यवसाय में निवेश किया और एक 40 एकड़ का खेत खरीदा जिसे एक किरायेदार किसान द्वारा काम किया जाता था। उन्होंने 14 साल की उम्र में अपनी बचत के $1,200 से भूमि खरीदी थी। कॉलेज समाप्त करते समय, Buffett ने बचत में $9,800 जमा कर दिए थे, आज लगभग $105,000।
1947 में, Buffett ने University of Pennsylvania के Wharton School में प्रवेश लिया। वह अपने व्यावसायिक उद्यमों पर ध्यान केंद्रित करना पसंद करते, लेकिन उनके पिता ने उन्हें नामांकन के लिए दबाव डाला। Warren ने वहां दो साल तक अध्ययन किया और Alpha Sigma Phi बिरादरी में शामिल हुए। फिर वह University of Nebraska में स्थानांतरित हो गए जहां 19 साल की उम्र में, उन्होंने व्यावसायिक प्रशासन में विज्ञान स्नातक की डिग्री के साथ स्नातक किया। Harvard Business School द्वारा अस्वीकृत होने के बाद, Buffett Columbia University के Columbia Business School में नामांकित हुए क्योंकि वहां Benjamin Graham पढ़ाते थे। उन्होंने 1951 में Columbia से Economics में विज्ञान मास्टर अर्जित किया। स्नातक होने के बाद, Buffett ने New York Institute of Finance में भाग लिया।
निवेश के मौलिक विचार स्टॉक को व्यवसाय के रूप में देखना हैं, बाजार के उतार-चढ़ाव का अपने लाभ के लिए उपयोग करना है, और एक सुरक्षा मार्जिन की तलाश करना है। यह वह है जो Ben Graham ने हमें सिखाया। सौ साल बाद भी वे निवेश के आधार बने रहेंगे।
निवेश कैरियर
प्रारंभिक व्यावसायिक कैरियर
Buffett 1951 से 1954 तक Buffett-Falk & Co. में एक निवेश विक्रेता के रूप में काम किया; 1954 से 1956 तक Graham-Newman Corp. में एक प्रतिभूति विश्लेषक के रूप में; 1956 से 1969 तक Buffett Partnership, Ltd. में एक सामान्य भागीदार के रूप में; और 1970 से Berkshire Hathaway Inc. के अध्यक्ष और CEO के रूप में काम किया।
1951 में, Buffett ने खोजा कि Graham GEICO बीमा के बोर्ड पर थे। एक Saturday को Washington, D.C. जाने वाली ट्रेन पकड़कर, उन्होंने GEICO के मुख्यालय के दरवाजे पर तब तक दस्तक दी जब तक एक जनाधार उन्हें अंदर नहीं ले गया। वहां उन्हें Lorimer Davidson से मिला, GEICO का उपाध्यक्ष, और दोनों ने बीमा व्यवसाय के बारे में घंटों चर्चा की। Davidson अंततः Buffett का आजीवन मित्र और एक स्थायी प्रभाव बन गया, और बाद में याद किया कि उन्होंने Buffett को केवल पंद्रह मिनट के बाद एक "असाधारण व्यक्ति" के रूप में पाया। Buffett Wall Street पर काम करना चाहते थे लेकिन उनके पिता और Ben Graham दोनों ने उन्हें ऐसा न करने के लिए कहा। उन्होंने Graham के लिए मुफ्त में काम करने की पेशकश की, लेकिन Graham ने मना कर दिया।
Buffett Omaha लौट आए और एक स्टॉकब्रोकर के रूप में काम किया जबकि Dale Carnegie सार्वजनिक बोलने पाठ्यक्रम ले रहे थे। उन्होंने जो सीखा था उसका उपयोग करके, वह "निवेश सिद्धांत" रात की कक्षा पढ़ाने के लिए आत्मविश्वास से काफी महसूस किया University of Nebraska-Omaha में। उनके छात्रों की औसत आयु उनकी अपनी आयु से दोगुनी से अधिक थी। इस दौरान उन्होंने एक साइड निवेश के रूप में एक Sinclair गैस स्टेशन भी खरीदा लेकिन यह असफल था।
1952 में, Buffett ने Dundee Presbyterian Church में Susan Thompson से विवाह किया। अगले साल उनका पहला बच्चा, Susan Alice हुआ। 1954 में, Buffett ने Benjamin Graham की साझेदारी में एक नौकरी स्वीकार की। उनका शुरुआती वेतन 12,000 डॉलर प्रति वर्ष था लगभग आज $114,000। वहां उन्होंने Walter Schloss के साथ मिलकर काम किया। Graham एक कठोर बॉस थे। वह दृढ़ थे कि स्टॉक उनकी कीमत और आंतरिक मूल्य के बीच व्यापार-बंद के वजन के बाद व्यापक सुरक्षा मार्जिन प्रदान करते हैं। उसी साल Buffetts का दूसरा बच्चा, Howard Graham पैदा हुआ। 1956 में, Benjamin Graham सेवानिवृत्त हुए और अपनी साझेदारी बंद कर दी। इस समय Buffett की व्यक्तिगत बचत $174,000 से अधिक थी लगभग $1.64 मिलियन आज और उन्होंने Buffett Partnership Ltd शुरू किया।
1957 में, Buffett ने तीन साझेदारियों का संचालन किया। उन्होंने Omaha में एक पांच-शयनकक्ष स्टूको घर खरीदा, जहां वह अभी भी रहते हैं, $31,500 के लिए। 1958 में Buffetts का तीसरा बच्चा, Peter Andrew पैदा हुआ। Buffett ने उस साल पांच साझेदारियों का संचालन किया। 1959 में, कंपनी छह साझेदारियों तक बढ़ी और Buffett ने भविष्य के भागीदार Charlie Munger से मिले। 1960 तक, Buffett ने सात साझेदारियों का संचालन किया। उन्होंने अपने भागीदारों में से एक, एक डॉक्टर से कहा कि वह दस अन्य डॉक्टरों को खोजें जो उनकी साझेदारी में $10,000 का निवेश करने के लिए तैयार हों। अंततः, ग्यारह सहमत हो गए, और Buffett ने अपने स्वयं के केवल $100 मूल निवेश के साथ उनके पैसे को एक साथ रखा।
1961 में, Buffett ने खुलासा किया कि साझेदारी की 35% संपत्ति Sanborn Map Company में निवेश की गई थी। उन्होंने समझाया कि Sanborn स्टॉक 1958 में केवल $45 प्रति शेयर में बिका, लेकिन कंपनी का निवेश पोर्टफोलियो $65 प्रति शेयर का था। इसका मतलब था कि Sanborn का मानचित्र व्यवसाय "माइनस $20" पर मूल्यांकित किया जा रहा था। Buffett अंततः एक कार्यकर्ता निवेशक के रूप में कंपनी के बकाया शेयरों का 23% खरीदा, स्वयं के लिए बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स में एक सीट प्राप्त की, और अन्य असंतुष्ट शेयरधारकों के साथ शेयरों का 44% नियंत्रित किया। प्रॉक्सी फाइट से बचने के लिए, बोर्ड ने शेयरों को उचित मूल्य पर पुनर्खरीद करने की पेशकश की, अपने निवेश पोर्टफोलियो का एक हिस्सा का भुगतान करते हुए। 77% बकाया शेयर सौंप दिए गए। Buffett को केवल दो साल में 50% निवेश पर वापसी मिली थी।
Berkshire को मानना
1962 में, Buffett अपनी साझेदारियों के कारण एक ल
