Raphael Douady promovierte 1982 mit dem Nachweis der Äquivalenz der Kolmogorov–Arnold–Moser-Theorie für Hamiltonsche Systeme und für Symplektomorphismen. Seine Forschung, die von der reinen Mathematik bis hin zur quantitativen Finanzwirtschaft reicht, schlägt eine Brücke zwischen abstrakter theoretischer Physik und der praktischen Mechanik moderner globaler Finanzmärkte, wobei der Schwerpunkt stark auf systemischer Instabilität und Risiko liegt.
Akademischer Werdegang
Douady wurde 1959 im französischen Paris geboren und besuchte die École Normale Supérieure. Seine Promotion an der Universität Paris Diderot schloss er 1982 noch während seines Studiums ab. Seine berufliche Laufbahn begann 1983 am Centre National de la Recherche Scientifique, gefolgt von akademischen Positionen an der École Polytechnique und der École Normale Supérieure. In den 1970er Jahren erlangte er internationale Anerkennung als Bronzemedaillengewinner 1976 und Goldmedaillengewinner 1977 bei den Internationalen Mathematik-Olympiaden.
Beiträge zu Hamiltonschen Systemen
Seine frühe Forschung konzentrierte sich auf den KAM-Satz und dessen Implikationen für invariante Tori. Er trug zur Theorie der äußeren Billards bei und vervollfsständigte einen zuvor von J. Moser angekündigten Beweis. 1988 veröffentlichte er eine Arbeit über die Arnold-Diffusion, in der er eine Vermutung von Wladimir Arnold über topologisch instabile elliptische Bahnen in sechs oder mehr Dimensionen bewies. Bis 1999 arbeitete er mit Jean-Christophe Yoccoz zusammen, um eine Theorie über automorphe Maße von Kreisediffeomorphismen zu formulieren.
Mathematische Finanzwirtschaft und Regulierung
1994 wechselte er in die Wirtschaft und das Finanzwesen und erweiterte das Heath–Jarrow–Morton-Zinsmodell, indem er Zinskurven als Zufallsfelder darstellte. Er entwickelte zusammen mit Monique Jeanblanc ein Kreditderivatmodell und untersuchte Brownsche Bewegungsabstürze gemeinsam mit Albert Shiryaev und Marc Yor. 1982... [2013] wurde er akademischer Direktor des LabEx ReFi in Paris und leitete dort sechzig Forscher. Im Jahr 2015 wechselte er als Inhaber der Frey Family Endowed Professur für quantitative Finanzwirtschaft an die Stony Brook University.
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IQ-Test starten →Marktinstabilität und Risikomodelle
Seine jüngsten Arbeiten wenden mathematische Methoden auf finanzielle Nichtlinearität und systemisches Risiko an. Er schuf „Polymodels“, einen statistischen Rahmen, der einen antizyklischen Risikoindikator namens „Stress VaR“ umfasst und die Stresstests nach Basel III erweitert. In Zusammenarbeit mit Nassim Nicholas Taleb legte er die mathematischen Grundlagen für die Theorien der Fragilität und Antifragilität. Darüber hinaus entwickelte er einen Marktinstabilitätsindikator, der sich aus dem ersten Lyapunov-Exponenten von Fondströmen ableitet und der Minsky-Hypothese der Finanzinstabilität nachempfunden ist.
Kurzinformationen
- Geboren: 1959, Paris - Staatsbürgerschaft: Frankreich - Ausbildung: École Normale Supérieure - Promotion: 1982, Universität Paris Diderot - Forschungsschwerpunkte: Hamiltonsche Systeme, KAM-Theorie, Finanzinstabilität - Wichtige Position: Frey Family Endowed Chair, Stony Brook University - Wichtige Kooperationspartner: Jean-Christophe Yoccoz, Monique Jeanblanc, Nassim Nicholas Taleb
Fragen von Lesern
### Worauf konzentrieren sich Douadys Polymodels?
Polymodels ist eine statistische Theorie zur Erfassung von Nichtlinearitäten an den Finanzmärkten, um das Verhalten von Aktien und festverzinslichen Wertpapieren besser vorherzusagen.
### Welche administrativen Ämter hatte Douady inne?
Er war akademischer Direktor des LabEx ReFi und hatte den Robert Frey Endowed Lehrstuhl für quantitative Finanzwirtschaft an der Stony Brook University inne.
