Маркус Валленберг: Сохранение унаследованной империи

Банк, председателем совета директоров которого является Маркус Валленберг (Marcus Wallenberg), был основан его прапрадедом в 1856 году. Инвестиционная компания, которую он ранее возглавлял в качестве генерального директора, была основана старшим представителем семьи Валленберг в 1916 году в ответ на закон, угрожавший подорвать контроль семьи над шведской промышленностью. Спустя пять поколений задача Маркуса Валленберга заключается не в построении империи, а в сохранении её целостности — по его собственному выражению, в бережном присмотре за ней для следующего поколения.

Воспитание для роли

Маркус Валленберг родился 2 сентября 1956 года в Стокгольме, Швеция. Его отец, Марк Валленберг-младший, умер, когда Маркус был ребенком, и его воспитанием в основном занимался дед, Маркус Валленберг-младший, известный в семье под прозвищем "Донде" — прямой акт передачи династической ответственности через пропущенное поколение. Он изучал дипломатическую службу в Джорджтаунском университете вместе со своим двоюродным братом Якобом Валленбергом, который позже возглавил Investor AB, флагманскую холдинговую компанию семьи, в то время как Маркус пошел по параллельному пути в банковском крыле семьи. В 1977 году он получил звание лейтенанта в Королевской шведской военно-морской академии, пройдя военную службу перед тем, как всерьез заняться финансами.

Обучение финансам вне семейного бизнеса

Вместо того чтобы начать работу в семейном банке, Валленберг провел начальный этап своей карьеры в ряде крупных международных финансовых институтов — Citibank, Deutsche Bank, Warburg & Co. и Citicorp —, после чего присоединился к Skandinaviska Enskilda Banken (SEB), банку, основанному его прапрадедом Андре Оскаром Валленбергом в 1856 году, работая сначала в его стокгольмском, а затем в лондонском офисах. Эта внешняя практика дала ему глубокую основу в сфере международных финансов перед вступлением в должности внутри семейных структур.

Руководство Investor и множественные председательства

Валленберг занимал пост президента и генерального директора Investor AB, ключевой холдинговой компании семьи Валленберг, с 1999 по 2005 год — источники незначительно расходятся относительно точного года окончания полномочий, некоторые называют 2005 год и последующий переход к председательским функциям. Сама Investor AB была основана в 1916 году Кнутом Агатоном Валленбергом, прежним патриархом семьи, специально как инструмент для владения долгосрочными промышленными акциями после того, как новое шведское законодательство запретило банкам делать это напрямую — структурный ход, который с тех пор определил методы работы семьи. После руководства Investor Валленберг перешел на ряд совмещаемых председательских постов, определяющих его роль сегодня: председатель SEB с 2004 года, председатель Saab с 2006 года (где он уже занимал пост заместителя председателя с 1993 года и члена совета директоров с 1992 года), а также председатель других семейных холдингов, включая FAM, Wallenberg Investments, Patricia Industries и Королевскую шведскую академию инженерных наук. Он также является заместителем председателя Investor AB, частной инвестиционной компании EQT и Фонда Кнута и Алисы Валленберг, а также входит в совет директоров AstraZeneca.

Сфера Валленбергов

Масштаб деятельности Валленберга затрагивает целое семейное наследие, а не только личную карьеру. В пересчете на всю "сферу Валленбергов", входящие в нее компании в разные периоды обеспечивали работой до 40 процентов промышленной рабочей силы Швеции и составляли около 40 процентов рыночной стоимости Стокгольмской фондовой биржи; сегодня Investor AB владеет портфелем стоимостью около 84 миллиардов долларов США, охватывающим более двадцати компаний, включая Atlas Copco, ABB, AstraZeneca, Ericsson и Saab. Прошлые роли Валленберга также включали председательство в Electrolux, горнодобывающей компании LKAB и Международной торговой палате, а также места в советах директоров Stora Enso, EQT Holdings и Temasek Holdings — послужной список, практически точно повторяющий промышленный каркас шведской экономики.

Философия и парусный трофей

Валленберг описывал себя и характеризовался другими как "технологический энтузиаст", увлеченный развитием компаний, и формулировал управляющую философию семьи в подчеркнуто опекунских терминах: нынешнее поколение "не расходует богатство семьи", а лишь бережет его для последующего. Вне залов заседаний он занимался парусным спортом в открытом море, выиграв в 2015 году мастер-класс в парусной регате Gotland Runt/ÅF Offshore Race, одной из крупнейших ежегодных океанских регат в мире — хобби, соответствующее семейной культуре, построенной на долгосрочном терпении, а не на краткосрочном зрелище.

Почему Маркуса называют гением

Основания для признания заслуг Валленберга лежат не в области изобретений или открытий; они связаны с чем-то близким к институциональному опекунству, поддерживаемому на протяжении необычайно длинного временного горизонта и в отношении огромного числа взаимосвязанных компаний. Его реальный навык, как отмечают наблюдатели, заключается в способности к долгосрочному терпеливому распределению капитала — удерживании долей в промышленных компаниях на протяжении десятилетий вместо торговли ими ради сиюминутной прибыли, и сохранении влияния на сеть предприятий в банковской, аэрокосмической, машиностроительной и фармацевтической отраслях без их распада при разделенном владении. Это гений преемственности и корпоративного управления, а не создания: Валленберг не основывал SEB, Investor или Saab, а богатство и доступ, позволившие ему возглавить компании, составляющие пятую часть стокгольмской биржи, были унаследованы, а не созданы с нуля. Прямой контраргумент очевиден — это династическое управление, а не личный гений, и возможности, доступные наследнику Валленбергов, несопоставимы с возможностями внешнего специалиста с аналогичным талантом. Однако трудно отрицать тот факт, что династии регулярно рушатся при плохом управлении, а сфера Валленбергов сохранилась; удержание промышленной империи в целостности на протяжении пяти поколений без ее фрагментации представляет собой сложную и требующую терпения работу.

Наследие

Наследие Валленберга, которое продолжает формироваться, представляет собой не столько единичное достижение, сколько непрерывную целостность системы, созданной его предками — SEB, Investor, Saab и Фонда Кнута и Алисы Валленберг, который к 2022 году распределил почти 35 миллиардов шведских крон в виде исследовательских грантов —, остающихся объединенными под семейным управлением спустя более чем полтора века после того, как Андре Оскар Валленберг открыл первое отделение Enskilda Bank. Параллельное председательство его двоюродного брата Якоба в Investor AB отражает продуманное разделение труда внутри пятого поколения — банковская и оборонная промышленность под руководством Маркуса, а основной инвестиционный инструмент под руководством Якоба —, структуру, которая до сих пор заставляла конкурирующие ветви семьи сотрудничать, а не бороться за контроль, что само по себе является не малым институциональным достижением, учитывая, как часто семейные конгломераты распадаются именно на этом этапе. Сохранится ли эта структура в целостности при шестом поколении — по собственной оценке Валленберга, единственный вопрос, который имеет значение в конечном итоге.