클라이브 그랜저: 계량경제학을 고치기 위해 깨뜨린 사람
1974년 클라이브 그랜저 (Clive Granger)와 폴 뉴볼드 (Paul Newbold)는 그들의 전문 분야에 굴욕을 안겨주었어야 할 결과를 발표했습니다. 경제학자들이 실제로 다루는 데이터 유형에 적용했을 때, 모두가 사용하던 표준 회귀 분석법은 아무런 관계가 없는 변수들 사이에서도 강력하고 통계적으로 설득력 있는 관계를 보고할 수 있었습니다. 나중에 노벨 위원회가 언급했듯이, 전통적인 접근 방식은 "비정상성 데이터를 분석할 때 완전히 잘못된 결과를 낳을 수 있었습니다." 실제로 출판된 경제학 연구의 상당수는 사실 아무것도 측정하지 못하고 있었습니다.
교사가 포기했던 소년
클라이브 윌리엄 존 그랜저 (Clive William John Granger)는 1934년 9월 4일 스완지에서 태어났으며, 어린 시절 자주 이사하는 가정에서 자랐습니다. 초등학교 교사는 그의 장래성에 대해 낙담적인 판결을 내렸는데, 이는 보통 그 문제를 매듭짓는 종류의 판단이었습니다. 하지만 그는 그렇지 않았습니다. 아버지와 친구들의 격려 덕분에 그는 어쨌든 대학에 진학했습니다.
그는 노팅엄 대학교에서 수학을 전공하여 1955년에 학위를 받았고, 해리 피트 (Harry Pitt) 지도하에 박사 과정에 남았습니다. 1959년에 완성된 그의 논문 제목은 "비정상성 검정"(Testing for Non-stationarity)이었으며, 주제 선택은 우연이 아닌 전략적인 것이었습니다. 그는 시계열 분석이 발전이 필요한 분야라고 생각했고 의도적으로 그 분야로 뛰어들었습니다. 그는 23세에 노팅엄에서 주니어 강사직을 얻었습니다.
프린스턴과 스펙트럼 분석의 우회
1959년부터 1960년까지 프린스턴에서의 박사후 과정은 그를 20세기의 위대한 통계학자 중 한 명인 존 투키 (John Tukey) 곁에 두었으며, 그는 신호를 구성 주파수로 분해하는 스펙트럼 분석 작업을 했습니다. 이것은 경제학자의 도구라기보다는 엔지니어의 도구 상자에 가까웠고, 이를 경제학에 도입한 것은 그랜저가 습관적으로 하던 방식의 초기 좋은 사례입니다. 즉, 더 나은 수학을 가진 분야에서 기술을 가져와 경제 데이터에 적용하는 것입니다.
그는 노팅엄으로 돌아와 응용 통계학 및 계량경제학 교수로 20년 이상을 보낸 후, 캘리포니아 대학교 샌디에이고로 옮겨 30년간 머물며 로버트 엥글 (Robert Engle)과 협력했습니다.
그랜저 인과관계
1969년 이코노메트리카(Econometrica)에 실린 그의 논문은 여전히 그의 이름이 붙은 아이디어를 이 분야에 제공했습니다. 그것이 다루는 질문은 오래되고 모호한 것입니다. 한 경제 변수가 다른 변수를 움직인다고 말하는 것은 무엇을 의미할까요? 그랜저의 대답은 철학적이라기보다 운영적이었습니다. 시계열 X의 과거를 아는 것이 Y의 자체 과거가 이미 말해주는 것 이상으로 Y에 대한 예측을 개선한다면, X가 Y를 그랜저-인과한다고 말합니다. 이는 전적으로 예측 내용으로 구축된 정의이며, 그 장점은 그것이 토론의 대상이 아니라 실제 데이터에 대해 검증될 수 있다는 점입니다.
가짜 회귀 문제
폴 뉴볼드와 함께 쓴 1974년 논문은 파괴적인 것이었습니다. 경제 시계열(가격, 생산량, 통화 공급)은 일반적으로 추세를 보입니다. 그것들은 비정상적입니다. 즉, 통계적 특성이 시간이 지남에 따라 변합니다. 그러한 두 시계열을 전통적인 회귀 분석에 넣으면 기계는 종종 아무런 관계가 없음에도 강한 관계가 있다고 발표합니다. 둘 다 표류하고 있고 검정은 표류와 의존성을 구별하도록 만들어지지 않았기 때문입니다. 부고의 표현처럼 그랜저는 "가짜 회귀 현상을 발견"했고, 그렇게 함으로써 기존의 방대한 실증 연구 결과들에 의구심을 제기했습니다.
그런 종류의 파괴적인 결과 위에 많은 경력이 쌓였습니다. 그랜저의 차별점은 그가 거기서 멈추지 않았다는 것입니다.
공적분
건설적인 답변은 로버트 엥글과 함께 쓴 1987년 이코노메트리카 논문에서 나왔습니다. 통찰력은 두 개의 비정상 시계열이 개별적으로 방황하면서도 멀리 떨어지지 않고 서로 묶여 있을 수 있다는 점, 즉 공통의 추세를 공유하여 그들의 조합이 안정적일 수 있다는 점에 있습니다. 그랜저는 그러한 시계열을 공적분(cointegrated)이라고 불렀고, 이 논문은 그 조건을 검정하고 그것이 성립할 때 관계를 적절하게 모델링하는 기계를 제공했습니다.
이것은 1974년 논문이 만든 문제를 해결했습니다. 이전에는 거짓말을 하는 방법과 아예 방법이 없는 것 사이에서 선택해야 했던 경제학자들이 이제 진정한 장기 관계와 우연한 추세를 구분할 수 있게 되었습니다. 그것은 금융을 넘어 잘 적용되는 것으로 판명되었습니다. 그랜저는 상품 가격, 이자율, 전기 수요, 삼림 벌채, 강 범람 및 태양 흑점에 대한 관련성을 입증했습니다.
2003년 그는 엥글과 함께 알프레드 노벨을 기념하는 스웨덴 국립은행 경제학상을 공유했으며, 이는 시계열 데이터 분석에 대한 그들의 기여를 인정한 것입니다. 그의 절반은 특히 "공통 추세를 가진 경제 시계열을 분석하는 방법(공적분)"에 대해 수여되었습니다. 그는 2005년에 기사 작위를 받았습니다. 노팅엄은 2006년에 그랜저 시계열 계량경제학 센터를 설립했습니다. 그는 2009년 5월 27일 샌디에이고에서 74세의 나이로 사망했으며, 아내 패트리샤와 두 자녀가 유족으로 남았습니다.
클라이브가 천재라 불리는 이유
여기서의 특정 능력은 말하기 쉽고 발견하기 어렵습니다. 그랜저는 널리 신뢰받는 절차가 고장 났음을 알아차렸고, 그것을 고치는 것을 만들었습니다. 어느 쪽만으로도 상당한 경력을 만들 수 있습니다. 가짜 회귀를 발견하는 것은 다른 사람들이 편안하게 생각하는 결과에 대한 수학자의 의심, 즉 계속해서 유의미한 결과를 반환하는 검정이 진실을 탐지하는 것인지 아니면 제조하는 것인지 묻고자 하는 의지가 필요했습니다. 공적분을 구축하는 것은 반대의 기질이 필요했습니다. 자신의 비판이 노출한 특정 문제에 대해 13년 후 인내심 있게 건설적인 작업을 하는 것입니다. 한 분야를 깨뜨린 사람이 머물러 그것을 수리하는 경우는 거의 없습니다.
그가 무엇을 작업하기로 선택했는지의 문제도 있습니다. 23세에 그는 시계열 분석이 저개발 상태라고 판단하여 선택했고, 50년을 투키의 스펙트럼 방법을 포함하여 더 잘 갖춰진 학문 분야에서 도구를 가져와 데이터가 복잡하고 수학이 약한 분야에 적용하는 데 보냈습니다. 그것은 노력이 어디에 보상할지에 대한 전략적 지능이며, 이는 순수한 천재성과는 다르며 틀림없이 더 희귀합니다.
반론은 존재하며 그랜저 스스로 그것의 대부분을 만들었습니다. 노벨상 회고록에서 그는 자신을 "천성이 운이 좋다"고 묘사했으며, 유용한 정보를 찾아내는 재능이 있다고 했습니다. 자신이 천재라고 생각한 사람의 자화상이 아닙니다. 그 단어는 수상 소감에 나타나지 않습니다. 그랜저의 이름을 딴 센터의 책임자는 "엄청난 재능"과 "관대한 정신"이라는 표현을 썼는데, 이는 다른 종류의 칭찬입니다. 그의 대표적인 결과물은 모두 공유된 것입니다. 뉴볼드와의 가짜 회귀, 엥글과의 공적분, 노벨상 자체도 반으로 나뉘었습니다. 그리고 그의 기여는 방법론적입니다. 그랜저는 경제가 어떻게 작동하는지에 대한 이론을 제시한 것이 아니라, 알아내기 위한 도구를 만들었으며, 이는 그의 영향력이 엄청나지만 그것을 잘 사용하거나 잘못 사용한 사람들에 의해 전적으로 매개된다는 것을 의미합니다.
유산
그랜저의 도구는 이제 실증 경제학에 너무 깊이 뿌리박혀 있어서 그것을 사용하는 것이 특별할 것 없는 일이 되었으며, 이는 방법론자가 얻을 수 있는 가장 강력한 형태의 영향력입니다. 공적분과 오차 수정 모델링은 이자율, 환율 또는 소비를 연구하는 사람이라면 누구나 갖추어야 할 표준 장비입니다. 그랜저 인과관계 검정은 신경과학과 기후 과학을 포함하여 경제학에서 먼 분야에도 나타납니다. 그는 또한 학문에 지적 위생에 대한 영원한 교훈을 남겼습니다. 자신감 있는 답변을 반환하는 통계 절차가 반드시 올바른 답변을 반환하는 것은 아니며, 무엇이 올바른지 아는 것은 연구자의 몫이라는 것입니다. 노팅엄의 그랜저 센터는 한때 교사가 별로 성공할 것 같지 않다고 판단했던 사람의 이름을 따서 지어졌습니다.
