बर्नी मैडॉफ: वॉल स्ट्रीट के नवप्रवर्तक जिन्होंने इतिहास की सबसे बड़ी पोंजी स्कीम चलाई

दो बर्नी मैडॉफ (Bernie Madoff) एक ही नाम के साथ काम करते थे। एक अमेरिकी स्टॉक ट्रेडिंग के सच्चे सुधारक थे: कम्प्यूटरीकृत बाजारों के शुरुआती समर्थक, नैस्डैक (Nasdaq) के तीन बार के अध्यक्ष, और वह ट्रेडर जिनकी फर्म ने न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज से व्यवसाय छीन लिया। दूसरे ने एक निवेश-सलाहकार ऑपरेशन चलाया जो वर्षों तक उन ट्रेडों पर रिटर्न की रिपोर्ट देता रहा जो कभी किए ही नहीं गए थे। दिसंबर 2008 में जब यह ढह गया, तो क्लाइंट स्टेटमेंट में लगभग 64.8 बिलियन डॉलर दिखाए गए जो अस्तित्व में ही नहीं थे। मैडॉफ ने 11 संघीय अपराधों के लिए दोषी ठहराए जाने पर 150 साल की जेल की सजा स्वीकार की। 2021 में संघीय हिरासत में उनकी मृत्यु हो गई।

फार रॉकअवे से वॉल स्ट्रीट तक

उनका जन्म 29 अप्रैल 1938 को क्वीन्स, न्यूयॉर्क में राल्फ और सिल्विया मैडॉफ के घर, एक निम्न-मध्यम वर्गीय यहूदी पड़ोस में हुआ था। उन्होंने फार रॉकअवे हाई स्कूल के लिए तैराकी की, अलबामा विश्वविद्यालय में कुछ समय बिताया और 1960 में हॉफस्ट्रा विश्वविद्यालय से राजनीति विज्ञान में डिग्री के साथ स्नातक किया। ब्रुकलिन लॉ स्कूल में वे केवल एक साल टिक पाए। तब तक उन्होंने रूथ अल्परन से शादी कर ली थी और अपनी बचत से अपनी फर्म, बर्नार्ड एल. मैडॉफ इन्वेस्टमेंट सिक्योरिटीज (Bernard L. Madoff Investment Securities) शुरू कर दी थी। इसकी शुरुआत पेनी स्टॉक ट्रेडिंग से हुई।

बाजार को तार से जोड़ना

मैडॉफ ने शुरुआत में ही कंप्यूटर पर दांव लगाया। उन्होंने ओवर-द-काउंटर बाजार को स्वचालित करने के उद्योग के प्रयास में शामिल होकर काम किया, जो नैस्डैक का जनक बना, जिसे 1971 में इलेक्ट्रॉनिक उद्धरण प्रणाली के रूप में लॉन्च किया गया था। एक छोटी फर्म के लिए यह प्रणाली एक उपहार थी, क्योंकि यह दिखाती थी कि सबसे अच्छी कीमत कौन उद्धृत कर रहा है, न कि किसके पास सबसे पुरानी सीट है। मैडॉफ ने बाद में कहा कि एक छोटे मार्केट मेकर के लिए, इसने खेल के मैदान को समान कर दिया। उनका व्यवसाय नैस्डैक का सबसे बड़ा मार्केट मेकर बन गया, और एक समय पर न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध शेयरों के कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम का लगभग दसवां हिस्सा उनके पास था।

ऑर्डर के लिए भुगतान

उनका सबसे टिकाऊ विचार व्यावसायिक था। 1980 के दशक में, मैडॉफ ने असूचीबद्ध स्टॉक के लिए इस्तेमाल की जाने वाली एक प्रथा को बिग बोर्ड में सूचीबद्ध शेयरों तक बढ़ा दिया: खुदरा ब्रोकरों को उनके ग्राहकों के ऑर्डर को निष्पादन के लिए उनकी फर्म को भेजने के लिए एक छोटा शुल्क देना। एक्सचेंज ब्रोकरों ने इसे रिश्वत कहा। मैडॉफ ने तर्क दिया कि इससे प्रतिस्पर्धा और सस्ता ट्रेडिंग संभव हुआ, और उन्होंने 1991 में एक नियामक समिति और फिर कांग्रेस की सुनवाई में यह बहस जीत ली। 1995 तक, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) ने ऑर्डर प्रवाह के लिए भुगतान को स्वीकार कर लिया, बशर्ते ब्रोकर इसका खुलासा करें। उन्हें इसके पहले प्रमुख चिकित्सक के रूप में याद किया जाता है। यह प्रथा उनके अपमान के बाद भी जीवित रही।

बाजार के अध्यक्ष

1990 के दशक तक वे वॉल स्ट्रीट की स्थापना बन चुके थे। उन्होंने 1990, 1991 और 1993 में नैस्डैक स्टॉक मार्केट के अध्यक्ष के रूप में कार्य किया, और उस समिति में बैठे जो यह विचार करती थी कि क्या ऑर्डर प्रवाह के लिए भुगतान की अनुमति दी जानी चाहिए। येशिवा विश्वविद्यालय ने उन्हें अपना कोषाध्यक्ष बनाया। चैरिटी, पारिवारिक नींव और धनी निवेशक उनके सलाहकार खातों में जगह पाने की कोशिश करते थे, और ऐसे रिटर्न से आकर्षित होते थे जिन्हें कुछ संदेहवादी असंभव कहते थे।

व्यवसाय के पीछे का व्यवसाय

सलाहकार शाखा एक धोखाधड़ी थी। मैडॉफ ने ग्राहकों को मनगढ़ंत व्यापार पुष्टिकरण और खाता विवरण भेजे, और उन लोगों को नए निवेशकों के पैसे से भुगतान किया जिन्होंने पैसे निकाले। उन्होंने अदालत को बताया कि धोखाधड़ी 1990 के दशक की शुरुआत में शुरू हुई थी; अभियोजकों का कहना है कि यह 1980 के दशक में, यदि पहले नहीं, तो शुरू हो गई थी। फर्म ने नियामकों को 23 सलाहकार खातों की रिपोर्ट दी। अभियोजकों ने कहा कि वास्तविक संख्या 4,000 से अधिक थी।

गणित करने वाला व्यक्ति

यह अदृश्य नहीं था। लगभग नौ वर्षों के दौरान, हैरी मार्कोपोलोस, एक चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक और प्रमाणित धोखाधड़ी परीक्षक, ने SEC के साथ पांच शिकायतें दर्ज कीं और तर्क दिया कि मैडॉफ का रिटर्न गणितीय रूप से असंभव था। एजेंसी ने कार्रवाई नहीं की। मार्कोपोलोस ने बाद में कांग्रेस के समक्ष गवाही दी और अपनी किताब नो वन वुड लिसन (No One Would Listen) का उल्लेख किया।

"एक बड़ा झूठ"

अंत परिवार के अंदर से आया। दिसंबर 2008 में मैडॉफ ने अपने बेटों, मार्क और एंड्रयू से स्वीकार किया कि सलाहकार व्यवसाय "एक बड़ा झूठ" था। कोई भी बेटा इस योजना का हिस्सा नहीं था। वे अधिकारियों के पास गए, और उन्हें 11 दिसंबर 2008 को गिरफ्तार कर लिया गया।

12 मार्च 2009 को उन्होंने जज डेनी चिन के सामने 11 अपराधों के लिए दोषी ठहराया, जिनमें प्रतिभूति धोखाधड़ी, मेल और वायर धोखाधड़ी, मनी लॉन्ड्रिंग, झूठ बोलना और कर्मचारी लाभ योजना से चोरी शामिल थे। 29 जून 2009 को, 71 साल की उम्र में, उन्हें अधिकतम सजा मिली: 150 साल। चिन ने इस योजना को "रक्तहीन अपराध नहीं" कहा। अदालत ने 170.8 बिलियन डॉलर की जब्ती का आदेश दिया। उनके भाई पीटर, जो फर्म के मुख्य अनुपालन अधिकारी थे, ने बाद में दोषी ठहराया और उन्हें दस साल की जेल हुई। उनकी पत्नी, रूथ पर कभी कोई आरोप नहीं लगाया गया।

नुकसान का बही-खाता

पीड़ित हजारों की संख्या में थे: दर्जनों देशों में सेवानिवृत्त लोग, पेंशन फंड, स्कूल और चैरिटी। एली विज़ेल की नींव को 15 मिलियन डॉलर का नुकसान हुआ। येशिवा विश्वविद्यालय, हदासाह और न्यूयॉर्क और बोस्टन के यहूदी स्कूल प्रभावित संस्थानों में से थे; बेसबॉल के दिग्गज सैंडी कौफैक्स भी थे। बयानों में लगभग 64.8 बिलियन डॉलर दिखाए गए, लेकिन उनमें से अधिकांश काल्पनिक लाभ थे। अनुमान है कि निवेशकों ने वास्तव में लगभग 17.5 बिलियन डॉलर से लेकर 19 बिलियन डॉलर से अधिक का नकद खो दिया।

वसूली धीमी लेकिन काफी हुई है। 31 जनवरी 2026 तक अदालत द्वारा नियुक्त ट्रस्टी, इरविंग पिकार्ड ने लगभग 15.4 बिलियन डॉलर की वसूली की थी, और 2,291 ग्राहक खातों में से 1,547 दावों का पूरा भुगतान किया जा चुका था। अलग से, न्याय विभाग के मैडॉफ विक्टिम फंड ने 127 देशों में 40,930 पीड़ितों को लगभग 4.3 बिलियन डॉलर का भुगतान किया, जो 2024 के अंत में अपना अंतिम वितरण पूरा कर चुका था।

कीमत केवल वित्तीय नहीं थी। मार्क मैडॉफ ने अपने पिता की गिरफ्तारी के दो साल बाद 11 दिसंबर 2010 को आत्महत्या कर ली। एंड्रयू की 2014 में कैंसर से मृत्यु हो गई।

बटनर में मृत्यु

फरवरी 2020 में मैडॉफ ने अंतिम चरण की किडनी की बीमारी का हवाला देते हुए दयापूर्ण रिहाई की मांग की। अनुरोध अस्वीकार कर दिया गया। उनकी मृत्यु 14 अप्रैल 2021 को बटनर, उत्तरी कैरोलिना में संघीय चिकित्सा केंद्र में हुई, 82 वर्ष की आयु में, वे अभी भी अपनी 150 साल की सजा काट रहे थे।

स्क्रीन पर और प्रिंट में

- नो वन वुड लिसन: ए ट्रू फाइनेंशियल थ्रिलर (No One Would Listen: A True Financial Thriller) (2010), पुस्तक, विली, हैरी मार्कोपोलोस द्वारा। - द विज़ार्ड ऑफ लाइज़: बर्नी मैडॉफ एंड द डेथ ऑफ ट्रस्ट (The Wizard of Lies: Bernie Madoff and the Death of Trust) (2011), पुस्तक, टाइम्स बुक्स/हेनरी होल्ट, डायना बी. हेनरिकेस द्वारा। - मैडॉफ (Madoff) (2016), ABC मिनिसरीज, रेमंड डी फेलिटा द्वारा निर्देशित, ब्रायन रॉस के द मैडॉफ क्रॉनिकल्स (The Madoff Chronicles) पर आधारित; रिचर्ड ड्रेफस मैडॉफ की भूमिका निभाते हैं और ब्लीथ डैनर रूथ मैडॉफ की भूमिका निभाती हैं। - द विज़ार्ड ऑफ लाइज़ (The Wizard of Lies) (2017), HBO फिल्म, बैरी लेविन्सन द्वारा निर्देशित, हेनरिकेस की किताब पर आधारित; रॉबर्ट डी नीरो मैडॉफ की भूमिका निभाते हैं और मिशेल फ़िफ़र रूथ मैडॉफ की भूमिका निभाती हैं। - मैडॉफ: द मॉन्स्टर ऑफ वॉल स्ट्रीट (Madoff: The Monster of Wall Street) (2023), नेटफ्लिक्स चार-भाग वाली वृत्तचित्र श्रृंखला, जो बर्लिंगर द्वारा निर्देशित।

बर्नी मैडॉफ को प्रतिभाशाली क्यों कहा जाता है

क्योंकि उनके करियर का एक हिस्सा वास्तव में वॉल स्ट्रीट को बदल गया। मैडॉफ ने जल्दी ही देख लिया था कि स्क्रीन ट्रेडिंग फ्लोर को चुनौती देंगे, नैस्डैक पर सबसे बड़ा मार्केट मेकर बनाया और खुदरा ऑर्डर भेजने का एक तरीका आगे बढ़ाया जो उनके बाद भी जीवित रहा। ये वास्तविक योगदान थे, और यही कारण है कि वे Geniuses.club पर दिखाई देते हैं। ये वही चीजें भी थीं जिन्होंने अपराध को संभव बनाया। एक नवप्रवर्तक और नैस्डैक अध्यक्ष के रूप में उनकी स्थिति वह क्रेडेंशियल थी जिसने चैरिटी, पेंशन फंड और परिवारों के लिए दरवाजे खोल दिए, जो कभी किसी अजनबी को अपनी बचत नहीं सौंपते। उन्होंने उस भरोसे का इस्तेमाल इतिहास की सबसे बड़ी पोंजी स्कीम चलाने के लिए किया, वर्षों तक, जबकि नियामकों ने एक अकेले विश्लेषक की अनदेखी की जो उनसे लगातार कहता रहा कि संख्या वास्तविक नहीं हो सकती है। हजारों लोगों ने अपनी जीवन भर की बचत खो दी। नवाचार वास्तविक थे। बर्बादी भी वास्तविक थी, और बर्बादी ही कहानी है।