רכישת חברת טאפן (Tappan) ב-1978 סימנה את תחילתה של קריירה שהוגדרה על ידי התערבות תאגידית אגרסיבית. קרל אייקן (Carl Icahn), שנולד ב-1936 בפאר רוקאוויי (Far Rockaway), ניו יורק, עבר מתפקידי ברוקר להפוך לאדריכל מרכזי של מודל בעלי המניות האקטיביסטים, תוך רכישה שיטתית של אחזקות גדולות בחברות כדי לכפות שינויים בהנהלה וארגון מחדש של נכסים.
שנותיו המעצבות והשכלה
אייקן, שגדל בשכונת פאר רוקאוויי, למד בתיכון פאר רוקאוויי לפני שהחל את לימודיו באוניברסיטת פרינסטון (Princeton University). הוא סיים את לימודיו ב-1957 עם תואר ראשון בפילוסופיה, כשהוא משלים תזה לתואר ראשון שכותרתה "הבעיה בניסוח הסבר הולם לקריטריון האמפיריציסטי למשמעות". בעקבות לימודי התואר הראשון, למד תקופה קצרה בבית הספר לרפואה גרוסמן (Grossman School of Medicine) אך פרש לאחר שנתיים כדי לשרת במילואים של הצבא.
עלייה בשווקים הפיננסיים
אייקן נכנס למגזר הפיננסי ב-1961 כברוקר בחברת דרייפוס (Dreyfus Corporation). מאוחר יותר עבר לחברות טסל, פטריק ושות' (Tessel, Patrick & Co) וגרונטל ושות' (Gruntal & Co). בשנת 1968, תוך שימוש ב-150,000 דולר מהונו האישי ובהלוואה של 400,000 דולר מדודו מ. אליוט שנול (M. Elliot Schnall), הוא רכש מושב בבורסה לניירות ערך בניו יורק. הון זה היווה את הבסיס להקמת אייקן ושות' (Icahn & Co), פירמה שהתמקדה בארביטראז' סיכונים ובמסחר באופציות.
פשיטות תאגידיות וארגון מחדש של נכסים
במהלך שנות ה-80, אייקן ביסס לעצמו מוניטין של פושט חברות באמצעות השתלטויות עוינות. רכישת חברת טרנס וורלד איירליינס (Trans World Airlines) ב-1985, שהושלמה באמצעות רכישה ממונפת ב-1988, כללה מכירה שיטתית של נכסים כדי לפרוע חובות. הוא מכר באופן מפורסם את קווי התעופה של TWA ללונדון לחברת אמריקן איירליינס (American Airlines) תמורת 445 מיליון דולר ב-1991. פעולות משמעותיות אחרות במהלך תקופה זו כללו ניסיונות לרכוש את יו.אס. סטיל (U.S. Steel), טקסאקו (Texaco) ופאן אמריקן (Pan Am), מה שהניב לעתים קרובות רווחים משמעותיים על ידי אילוץ ההנהלה ליישם שינויים אסטרטגיים.
Twenty questions, eight minutes on the clock, and a percentile measured against everyone who has taken it. No sign-up.
Take the IQ test →אייקן אנטרפרייזס והשקעות אקטיביסטיות
אייקן הוא המייסד ובעל השליטה בחברת אייקן אנטרפרייזס (Icahn Enterprises), תאגיד אחזקות מגוון שמשרדיו הראשיים שוכנים בסאני איילס ביץ' (Sunny Isles Beach), פלורידה. האסטרטגיה שלו כרוכה בזיהוי חברות שבהן התאמות במדיניות התאגידית עשויות להוביל לעלייה במחיר המניה. בעקבות גישה זו, הוא עסק עם גופים כגון בלוקבאסטר וידאו (Blockbuster Video), טיים וורנר (Time Warner), מוטורולה (Motorola), יאהו! (Yahoo!) ו-RJR נביסקו (RJR Nabisco). מאז 2011, אייקן שינה את המיקוד שלו, והוא אינו מנהל עוד הון של לקוחות חיצוניים תוך המשך פעילותו דרך הפירמה שלו.
עובדות מהירות
- תאריך לידה: 1936, פאר רוקאוויי, ניו יורק - השכלה: אוניברסיטת פרינסטון, תואר ראשון בפילוסופיה - קריירה מוקדמת: ברוקר, חברת דרייפוס - רכישה מרכזית: טרנס וורלד איירליינס, 1985 - ייסוד: אייקן אנטרפרייזס - מטה: סאני איילס ביץ', פלורידה - אסטרטגיה: בעל מניות אקטיביסט, ארביטראז' סיכונים
שאלות שקוראים שואלים
### האם קרל אייקן מנהל כספים עבור לקוחות חיצוניים?
לא. מאז 2011, אייקן הפסיק לנהל כספים עבור לקוחות חיצוניים, ומתמקד בפעילויות ההשקעה שלו דרך אייקן אנטרפרייזס.
### מהי אסטרטגיית ההשקעה העיקרית שבה משתמש קרל אייקן?
אייקן רוכש אחזקות גדולות בחברות שהוא מאמין שהן מתומחרות בחסר, ולאחר מכן לוחץ על ההנהלה ליישם שינויי מדיניות המיטיבים עם בעלי המניות.